rusjelRussian Journal of Economics and LawRussian Journal of Economics and Law2782-2923"TCE "Taglimat"" Ltd.10.21202/2782-2923.2021.4.661-675RUKQTTrusjel-2176Research ArticleЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ НАРОДНЫМ ХОЗЯЙСТВОМECONOMICS AND NATIONAL ECONOMY MANAGEMENTАнализ тенденций и детерминант кредитного и сберегательного поведения домохозяйств в российских регионахAnalysis of the trends and determinants of credit and saving behavior of households in the Russian regionshttps://orcid.org/0000-0003-3402-1558КадочниковаЕ. И.KadochnikovaA. I.

Кадочникова Екатерина Ивановна, кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры экономической теории и эконометрики, Институт управления, экономики и финансов

Web of Science Researcher ID: M-4027-2013 eLIBRARY ID: SPIN-код: 5868-0889, AuthorID: 334076

г. Казань

Ekaterina I. Kadochnikova, PhD (Economics), Associate Professor, Associate Professor of the Department of Economic Theory and Econometrics, Institute for Management, Economics and Finance

Web of Science Researcher ID: http://www.researcherid.com/rid/M-4027-2013 eLIBRARY ID: SPIN-код: 5868-0889 AuthorID: 334076

kad-ekaterina@yandex.ruКазанский (Приволжский) федеральный университетРоссияKazan (Volga region) Federal UniversityRussian Federation202130122021154661675Copyright © Кадочникова Е.И., 20212021Кадочникова Е.И.Kadochnikova A.I.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://www.rusjel.ru/jour/article/view/2176Цель

Цель: выявление современных тенденций и факторов кредитного и сберегательного поведения российских домохозяйств.

Методы

Методы: графический метод, логит-модель, пробит-модель, метод максимального правдоподобия.

Результаты

Результаты: развитие цифровых сервисов, ускорение инфляции и увеличение долговой нагрузки в результате пандемии изменили модель экономического поведения домохозяйств. Обострилась необходимость анализа кредитного и сберегательного поведения для эмпирического обоснования мер экономико-правовой и финансовой поддержки домохозяйств со стороны государственных институтов. Показан рост средней величины кредита и доли семей, члены которых брали кредит; снижение доли семей, которые брали в долг у частных лиц, давали деньги в долг и откладывали сбережения; резкий рост вариации величины кредита и сбережений в 2019 г., уменьшение количества товарных кредитов и рост количества потребительских и ипотечных кредитов; обнаружено положительное влияние количества человек в домохозяйстве, места проживания, дохода, наличия в домохозяйстве компьютера, ноутбука и высокоскоростного выхода в Интернет на вероятность привлечения кредитных средств; подтвердилось отрицательное влияние количества человек в домохозяйстве и места проживания (село) на вероятность сбережений; не обнаружено влияние наличия компьютера и высокоскоростного выхода в Интернет на вероятность сбережений в домохозяйстве.

Научная новизна

Научная новизна: в статье на данных Российского мониторинга экономического положения и здоровья населения Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» за период с 2010 по 2019 г. выявлены современные тенденции и факторы кредитного и сберегательного поведения российских домохозяйств.

Практическая значимость

Практическая значимость: основные выводы статьи могут быть использованы в научной и практической деятельности при разработке программ финансовой грамотности, политики и онлайн-продуктов для мотивации и поощрения кредитного и сберегательного поведения, привлечения инвестиций.

Objective

Objective: to identify the current trends and factors of credit and savings behavior of the Russian households.

Methods

Methods: graphical method, logit model, probit model, maximum likelihood method.

Results

Results: the development of digital services, the acceleration of inflation and the increase in debt burden resulting from the pandemic have changed the model of economic behavior of households. The need to analyze credit and savings behavior has become more acute in order to empirically substantiate the measures of economic, legal and financial support of households by state institutions. The analysis showed an increase in the average loan amount and the proportion of families whose members took a loan; a decrease in the proportion of families who borrowed from individuals, lent money and made savings; a sharp increase in the variation of the amount of credit and savings in 2019; a decrease in the number of commodity loans and an increase in the number of consumer and mortgage loans. A positive effect of the number of people in the household, place of residence, income, availability of a computer, laptop and high-speed Internet access in the household on the probability of attracting credit funds was found; a negative influence of the number of people in the household and place of residence (village) on the probability of savings was confirmed; the impact of having a computer and high-speed Internet access on the probability of savings in the household was not found.

Scientific novelty

Scientific novelty: the article uses data from the Russian Monitoring of the economic situation and public health of the HSE University for the period from 2010 to 2019 to identify the current trends and factors of credit and savings behavior of the Russian households.

Practical significance

Practical significance: the main conclusions of the article can be used in scientific and practical activities in the development of financial literacy programs, policies and online products to motivate and encourage credit and savings behavior and attract investment.

экономика и управление народным хозяйствомдомохозяйствосбережениякредитное поведениемодели бинарного выбораeconomics and national economy managemenHouseholdSavingsCredit behaviorBinary choice modelsИсследование выполнено при финансовой поддержке РФФИ в рамках научного проекта № 20-010-00663 «Эво- люция модели экономического поведения индивида и домохозяйства в условиях цифровой трансформации»The research was carried out with the financial support of the Russian Foundation for Basic Research No. 20-010- 00663 “Evolution of the model of economic behavior of an individual and a household under digital transformation”.ReferencesНабиуллина: инфляция в России будет долгосрочным явлением // Коммерсант. 31.07.2021. URL: https://www.kommersant.ru/doc/4926810 (дата обращения: 06.08.2021).Nabiullina: Inflation will be a long-term phenomenon in Russia. (31.07.2021). Kommersant. https://www.kommersant.ru/doc/4926810 (access date: 06.08.2021) (in Russ.).Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. Об индексе потребительских цен. URL: https://www.gks.ru/bgd/free/B04_03/IssWWW.exe/Stg/d02/123.htm (дата обращения: 06.08.2021).On the consumer price index, Official website of the Federal Agency for State Statistics. https://www.gks.ru/bgd/free/B04_03/IssWWW.exe/Stg/d02/123.htm (access date: 06.08.2021) (in Russ.).Изменение методики расчета долговой нагрузки населения на макроуровне. Банк России. 2021. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/124655/method_dn_27072021.pdf (дата обращения: 21.08.2021).Changing the method of calculation of debt load of the population at macrolevel. (2021). Bank of Russia. https://cbr.ru/Content/Document/File/124655/method_dn_27072021.pdf (access date: 21.08.2021) (in Russ.).Рощина Я. М. Основы моделирования экономического поведения домохозяйств на базе данных RLMS-HSE. М.: Изд. дом Высшей школы экономики, 2015.Roshchina, Ya. M. (2015). Bases of modeling economic behavior of households by RLMS-HSE data, Мoscow, Izd. dom Vysshei shkoly ekonomiki (in Russ.).Российский мониторинг экономического положения и здоровья населения, НИУ «ВШЭ». URL: https://www.hse.ru/rlms/spss (дата обращения: 06.08.2021).Russian longitudinal monitoring survey on the health and economic welfare of households and individuals, HSE. https://www.hse.ru/rlms/spss (access date: 06.08.2021) (in Russ.).Кейнс Дж. М. Общая теория денег и занятости. М.: Гелиос АРВ, 2011.Keynes, J. M. (2011). The General Theory of Employment, Interest and Money, Мoscow, Gelios ARV (in Russ.).Мэнкью Н. Г. Макроэкономика. М.: Изд-во МГУ, 1994. 736 с.Menk'yu, N. G. (1994). Macroeconomics. Ch. 15. Consumption, Мoscow, Izd-vo MGU (in Russ.).Modigliani F. The Role of Intergenerational Transfers and Life Cycle Saving in the Accumulation of Wealth // The Journal of Economic Perspectives. 1988. Vol. 2 (2). Pp. 15–40.Modigliani, F. (1988). The Role of Intergenerational Transfers and Life Cycle Saving in the Accumulation of Wealth. The Journal of Economic Perspectives, 2 (2), 15–40.Ибрагимова Д. Х., Кузина О. Е. Текущие счета и вклады российских домохозяйств: объемы, структура и распределение // Банковское дело. 2014. № 12. С. 28–35.Ibragimova, D. Kh., Kuzina, O. E. (2014). Operating accounts and deposits of the Russian households: volumes, structure and distribution. Bankovskoe delo, 12, 28–35 (in Russ.).Варламова Ю. А., Ларионова Н. И. Cбережения и социальный капитал домашних хозяйств: кластерный подход // Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика. 2013. № 5. С. 64–73.Varlamova, Yu. A., Larionova, N. I. (2013). Savings and social capital of households: cluster approach, Moscow University Economic Bulletin, 5, 64–73 (in Russ.).Радаев В. О сбережениях и сберегательных мотивах российского населения // Вопросы социологии. 1998. № 8. C. 39–54.Radaev, V. (1998). On savings and saving motives of the Russian population. Voprosy sotsiologii, 8, 39–54 (in Russ.).Кузина O. E. Парадоксы сберегательного поведения российских домохозяйств // NRU Higher School of Economics. Series WP9 «Исследования по экономике и финансам». 2005. № 05. URL: https://publications.hse.ru/preprints/77208684 (дата обращения: 06.08.2021).Kuzina, O. E. (2005). Paradoxes of the saving behavior of the Russian households. NRU Higher School of Economics. Series WP9 “Issledovaniya po ekonomike i fi 05, https://publications.hse.ru/preprints/77208684 (access date: 06.08.2021) (in Russ.).Ибрагимова Д. Х., Кузина О. Е. Сберегательные установки населения России // Банковское дело. 2009. № 1. С. 59–61.Ibragimova, D. Kh., Kuzina, O. E. (2009). Saving attitudes of the Russian population. Bankovskoe delo, 1, 59–61 (in Russ.).Kahneman D., Tversky A. Prospect Theory: an Analysis of Decision under Risk // Econometrica. 1979. Vol. 47 (2). Pp. 263–292.Kahneman, D., Tversky, A. (1979). Prospect Theory: an Analysis of Decision under Risk, Econometrica, 47 (2), 263–292.Tversky A., Kahneman D. Advances Prospect Theory: Cumulative Representation of Uncertainty // Journal of Risk and Uncertainty. 1992. Vol. 5 (4). Pp. 297–323.Tversky, A., Kahneman, D. (1992). Advances Prospect Theory: Cumulative Representation of Uncertainty, Journal of Risk and Uncertainty, 5 (4), 297–323.Костомарова А. В. Макроэкономическая роль сбережений домашних хозяйств: автореферат дис. ... канд. экон. наук. М.: Московский государственный институт международных отношений, 2013. URL: https://viewer.rusneb.ru/ru/rsl01005052330 (дата обращения: 06.08.2021).Kostomarova, A. V. (2013). Macroeconomic role of the savings of households, abstract of a PhD (Economics) thesis, Мoscow, Moskovskii gosudarstvennyi institut mezhdunarodnykh otnoshenii, https://viewer.rusneb.ru/ru/rsl01005052330 (access date: 06.08.2021) (in Russ.).Gomes O. Behavioral Savings: Heterogeneous Household Beliefs and Aggregate Nonlinearities // Nonlinear dynamics, psychology, and life sciences. 2021. Vol. 25 (2). Pp. 179–205.Gomes, O. (2021). Behavioral Savings: Heterogeneous Household Beliefs and Aggregate Nonlinearities, Nonlinear dynamics, psychology, and life sciences, 25 (2), 179–205.Cultural Determinants of Household Saving Behavior / N. Fuchs-Schündeln, P. Masella, H. Paule-Paludkiewicz // Journal of Money, Credit and Banking. 2020. Vol. 52 (5). Pp. 1035–1070.Fuchs-Schündeln, N., Masella, P., Paule-Paludkiewicz, H. (2020). Cultural Determinants of Household Saving Behavior, Journal of Money, Credit and Banking, 52 (5), 1035–1070.Psychological characteristics and household savings behavior: The importance of accounting for latent heterogeneity / P. Gerhard, J. J. Gladstone, A. O. I. Hoffmann // Journal of Economic Behavior and Organization. 2018. Vol. 148. Pp. 66–82.Gerhard, P., Gladstone, J. J., Hoffmann, A. O. I. (2018). Psychological characteristics and household savings behavior: The importance of accounting for latent heterogeneity, Journal of Economic Behavior and Organization, 148, 66–82.Household saving behavior in the Euro area / J. Le Blanc, A. Porpiglia, F. Teppa et al. // International Journal of Central Banking. 2016. Vol. 127, No. 12 (2). Pp. 15–69.Le Blanc, J., Porpiglia, A., Teppa, F. et al. (2016). Household saving behavior in the Euro area, International Journal of Central Banking, 127, 12 (2), 15–69.Heckman S. J., Hanna S. D. Individual and Institutional Factors Related to Low-Income Household Saving Behavior // Journal of Financial Counseling and Planning. 2015. Vol. 26 (2). Pp. 187–199.Heckman, S. J., Hanna, S. D. (2015). Individual and Institutional Factors Related to Low-Income Household Saving Behavior, Journal of Financial Counseling and Planning, 26 (2), 187–199.Can Survey Participation Alter Household Saving Behaviour? / T. F. Crossley, J. de Bresser, L. Delaney, J. Winter // Economic Journal. 2017. Vol. 127 (606). Pp. 2332–2357.Crossley, T. F., de Bresser, J., Delaney, L., Winter, J. (2017). Can Survey Participation Alter Household Saving Behaviour?, Economic Journal, 127 (606), 2332–2357.Kim K. T., Yuh Y. Financial Knowledge and Household Saving: Evidence from the Survey of Consumer Finances // Family and Consumer Sciences Research Journal. 2018. Vol. 47 (1). Pp. 5–24.Kim, K. T., Yuh, Y. (2018). Financial Knowledge and Household Saving: Evidence from the Survey of Consumer Finances, Family and Consumer Sciences Research Journal, 47 (1), 5–24.Ибрагимова Д. Х. Типы сберегательного и кредитного поведения населения // Мониторинг общественного мнения. № 2 (90). 2009. С. 156–171.Ibragimova, D. Kh. (2009). Types of saving and credit behavior of the population. Monitoring of Public Opinion, 2 (90), 156–171 (in Russ.).Кузина О. Е. Анализ динамики пользования банковскими кредитами и долговой нагрузки россиян // Деньги и кредит. 2013. № 11. С. 30–36.Kuzina, O. E. (2013). Analysis of the dynamics of using banking credits and debt load of the Russians. Russian Journal of Money and Finance, 11, 30–36 (in Russ.).Гуковская А. А., Шумский В. А. Моделирование финансово-кредитного поведения населения // Вестник РГГУ. Серия «Экономика. Управление. Право». 2020. № 1. С. 82–96. DOI: https://doi.org/10.28995/2073-6304-2020-1-82-96Gukovskaya, A. A., Shumskii, V. A. (2020). Modeling of financial and credit behavior of the population, RSUH/RGGU Bulletin. Series Economics. Management. Law, 1, 82–96 (in Russ.). https://doi.org/10.28995/2073-6304-2020-1-82-96Кузина О. Е., Крупенский Н. А. Перекредитованность россиян: миф или реальность? // Вопросы экономики. 2018. № 11. С. 85–104. DOI: https://doi.org/10.32609/0042-8736-2018-11-85-104Kuzina, O. E., Krupenskiy, N. A. (2018). Over-indebtedness of Russians: Myth or reality?, Voprosy Ekonomiki, 11, 85–104 (in Russ.). https://doi.org/10.32609/0042-8736-2018-11-85-104Федоров Е. А. Микроэкономические, макроэкономические и институциональные факторы кредитного поведения // Вопросы экономики. 2013. № 32 (170). С. 37–44.Fedorov, E. A. (2013). Microeconomic, macroeconomic and institutional factors of credit behavior. Voprosy Ekonomiki, 32 (170), 37–44 (in Russ.).Стребков Д. О. Основные типы и факторы кредитного поведения населения в современной России // Вопросы экономики. 2004. № 22. С. 109–128.Strebkov, D. O. (2004). Main types and factors of the credit behavior of population in modern Russia. Voprosy Ekonomiki, 22, 109–128 (in Russ.).Белехова Г. В. Кредитное поведение домохозяйств с разными социально-демографическими характеристиками // Вестник Вологодского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2016. № 2. С. 132–140.Belekhova, G. V. (2016). Credit behavior of households with various social-demographic characteristics. Proceedings of Voronezh State University. Series: Economics and Management, 2, 132–140 (in Russ.).Эконометрические подходы к оцениванию кредитного поведения населения в России / Л. А. Родионова, Т. М. Трач, С. М. Юсупова // Известия Сарат. ун-та. Серия: Экономика. Управление. Право. 2016. Т. 16 (1). С. 39–48.Rodionova, L. A., Trach, T. M., Yusupova, S. M. (2016). The Econometric Approaches to Estimation of the Population’s Credit Behavior in Russia, Izvestiya of Saratov University. Economics. Management. Law, 16 (1), 39–48 (in Russ.).Transformation of household credit behavior in the conditions of digitalization of the financial services market / M. Dubyna, A. Zhavoronok, N. Kudlaieva, I. Lopashchuk // Journal of Optimization in Industrial Engineering. 2021. Vol. 14 (1). Pp. 97–102.Dubyna, M., Zhavoronok, A., Kudlaieva, N., Lopashchuk, I. (2021). Transformation of household credit behavior in the conditions of digitalization of the financial services market, Journal of Optimization in Industrial Engineering, 14 (1), 97–102.Credit Behaviors of Rural Households in the Perspective of Complex Social Networks / Q. Zhao, Y. Shen, C. Li // Complexity. Vol. 2021. Article ID 9975856. 13 pp. URL: https://doi.org/10.1155/2021/9975856 (дата обращения: 06.08.2021).Zhao, Q., Shen, Y., Li, C. (2021). Credit Behaviors of Rural Households in the Perspective of Complex Social Networks, Complexity, 2021, 13. https://doi.org/10.1155/2021/9975856Determinants of older consumers’ interest in home equity conversion products / S. Cosma, S. Cosma, A. M. Peluso // International Journal of Bank Marketing. 2019. № 37 (5). Pp. 1275–1295.Cosma, S., Cosma, S., Peluso, A. M. (2019). Determinants of older consumers’ interest in home equity conversion products, International Journal of Bank Marketing, 37 (5), 1275–1295.Димова Н. А., Ефимова И. А. Кредитное поведение населения // Вестник Российского мониторинга экономического положения и здоровья населения НИУ ВШЭ (RLMS – HSE). Вып. 3: сб. науч. ст. М.: Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики», 2013. С. 165–187.Dimova, N. A., Efimova, I. A. (2013). Credit behavior of the population, The Russia Longitudinal Monitoring Survey - Higher School of Economics (RLMS-HSE), Is. 3 (pp. 165–1870), Мoscow, Natsional'nyi issledovatel'skii universitet “Vysshaya shkola ekonomiki” (in Russ.).Демидова О. А., Малахов Д. И. Эконометрика: учебник и практикум для прикладного бакалавриата. М.: Юрайт, 2016. 334 с.Demidova, O. A., Malakhov, D. I. (2016). Econometrics: tutorial and practicum for applied Bachelor courses, Мoscow, Yurait (in Russ.).Hahn E. D., Soyer R. Probit and Logit Models: Differences in the Multivariate Realm // The Journal of the Royal Statistical Society, Series B. 2005. URL: http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/download?doi=10.1.1.329.4866&rep=rep1&type=pdf (дата обращения: 03.09.2021).Hahn, E. D., Soyer, R. (2005). Probit and Logit Models: Differences in the Multivariate Realm, The Journal of the Royal Statistical Society, Series B, http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/download?doi=10.1.1.329.4866&rep=rep1&type=pdf (access date: 03.09.2021).Носко В. П. Эконометрика для начинающих (Дополнительные главы). М.: ИЭПП, 2005. С. 379.Nosko, V. P. (2005). Econometrics for beginners (extra chapters). Мoscow, IEPP (in Russ.).

The authors declare that there are no conflicts of interest present.