rusjelRussian Journal of Economics and LawRussian Journal of Economics and Law2782-2923"TCE "Taglimat"" Ltd.10.21202/2782-2923.2021.3.413-424ODUHAErusjel-79Research ArticleЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ НАРОДНЫМ ХОЗЯЙСТВОМECONOMICS AND NATIONAL ECONOMY MANAGEMENTТеоретические и практические аспекты формирования финансового маркетплейса в Российской ФедерацииTheoretical and practical aspects of forming a financial marketplace in the Russian Federationhttps://orcid.org/0000-0002-9069-8830БелоусовА. Л.BelousovA. L.albelousov@fa.ruФинансовый университет при Правительстве Российской ФедерацииРоссияFinancial University under the Government of the Russian FederationRussian Federation202130092021153413424Copyright © Белоусов А.Л., 20212021Белоусов А.Л.Belousov A.L.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://www.rusjel.ru/jour/article/view/79

Цель: исследование процессов формирования и реализации на практике финансового маркетплейса в РоссийскойФедерации и оценка его влияния на перспективы развития финансового рынка в целом.Методы: логический и структурный анализ, системно-функциональный подход, формально-юридический метод. Результаты: автором раскрыты сущность и особенности такого нового явления в современной экономической жизни, как финансовый маркетплейс. В рамках исследования дана полная характеристика формируемой в настоящее время правовой базы, регулирующей вопросы как создания, так и функционирования на практике финансовых маркетплейсов. Рассмотрен как зарубежный опыт внедрения и работы подобных платформ, так и перспективы развития финансового маркетплейса в Российской Федерации в будущем.Научная новизна: заключается в комплексном характере исследования отношений, связанных с деятельностью по созданию и функционированию финансового маркетплейса. Отличительной особенностью данной работы является уделение внимания как экономическим, так и правовым вопросам формирования и запуска на практике финансового маркетплейса.Практическая значимость: состоит в формировании определенной теоретической базы, необходимой как для изучения сущности финансового маркетплейса, так и для выработки предложений по корректировке нормативно-правовой базы в данной сфере в будущем.

Objective: to study the processes of formation and implementation of the financial marketplace in the Russian Federation and to assess its impact on the prospects for the financial market development in general.Methods: logical and structural analysis, system-functional approach, formal-legal method.Results: the author reveals the essence and features of a new phenomenon in modern economic life - the financial marketplace. The study provides a complete description of the legal framework currently being formed, which regulates the creation and functioning of financial marketplaces. The article considers both the foreign experience of implementing and operating such platforms, and the prospects for the financial marketplace development in the Russian Federation.Scientific novelty: it consists in the complex nature of the study of relations associated with the financial marketplace creation and functioning. A distinctive feature of this work is the attention paid to both economic and legal issues of the financial marketplace formation and launch.Practical significance: it consists in the formation of a theoretical basis necessary both for studying the financial marketplace and developing proposals for the future adjusting the regulatory framework in this area.

экономика и управление народным хозяйствомфинансовый маркетплейсинформационная платформафинансовый рынокБанк РоссиирегулированиеEconomics and national economy managementFinancial marketplaceInformation platformFinancial marketBank of RussiaRegulationReferencesFinancial exclusion in OECD countries: A scoping review / M. A. Caplan, J. Birkenmaier, J. Bae // International Journal of Social Welfare. 2020. Vol. 30, № 1. Pp. 58-71. DOI: https://doi.org/10.1111/ijsw.12430Financial exclusion in OECD countries: A scoping review / M. A. Caplan, J. Birkenmaier, J. Bae // International Journal of Social Welfare. 2020. Vol. 30, № 1. Pp. 58-71. DOI: https://doi.org/10.1111/ijsw.12430Ручкина Г. Ф. Искусственный интеллект, роботы и объекты робототехники: к вопросу о теории правового регулирования в Российской Федерации // Банковское право. 2020. № 1. С. 7-18. DOI: https://doi.org/10.18572/1812-3945-2020-1-7-18Ручкина Г. Ф. Искусственный интеллект, роботы и объекты робототехники: к вопросу о теории правового регулирования в Российской Федерации // Банковское право. 2020. № 1. С. 7-18. DOI: https://doi.org/10.18572/1812-3945-2020-1-7-18Ручкина Г. Ф. Современное состояние функционирования государственных информационных систем: некоторые вопросы применения электронных технологий в банковской сфере // Банковское право. 2020. № 4. С. 7-14.Ручкина Г. Ф. Современное состояние функционирования государственных информационных систем: некоторые вопросы применения электронных технологий в банковской сфере // Банковское право. 2020. № 4. С. 7-14.Ручкина Г. Ф. Некоторые вопросы формирования правовых условий использования искусственного интеллекта, роботов и объектов робототехники // Банковское право. 2020. № 5. С. 7-19. DOI: https://doi.org/10.18572/1812-3945-2020-5-7-19Ручкина Г. Ф. Некоторые вопросы формирования правовых условий использования искусственного интеллекта, роботов и объектов робототехники // Банковское право. 2020. № 5. С. 7-19. DOI: https://doi.org/10.18572/1812-3945-2020-5-7-19Павликов С. Г., Венгеровский Е. Л. К вопросу о гражданско-правовой ответственности при использовании искусственного интеллекта и иных цифровых технологий // Проблемы экономики и юридической практики. 2020. Т. 16, № 2. С. 200-203.Павликов С. Г., Венгеровский Е. Л. К вопросу о гражданско-правовой ответственности при использовании искусственного интеллекта и иных цифровых технологий // Проблемы экономики и юридической практики. 2020. Т. 16, № 2. С. 200-203.Шайдуллина В. К. Цифровое право, как новое правовое явление // Проблемы экономики и юридической практики. 2019. Т. 15, № 1. С. 112-115.Шайдуллина В. К. Цифровое право, как новое правовое явление // Проблемы экономики и юридической практики. 2019. Т. 15, № 1. С. 112-115.Шайдуллина В. К. Цифровые сервисы в деятельности предприятия: новые возможности // Экономика: теория и практика. 2019. № 1 (53). С. 46-51.Шайдуллина В. К. Цифровые сервисы в деятельности предприятия: новые возможности // Экономика: теория и практика. 2019. № 1 (53). С. 46-51.Жукова О. В. Организационно-финансовая модель «маркетплейс» и конкурентные преимущества онлайн кредитования для российского ипотечного рынка жилья // Экономика и предпринимательство. 2019. № 11 (112). С. 729-733.Жукова О. В. Организационно-финансовая модель «маркетплейс» и конкурентные преимущества онлайн кредитования для российского ипотечного рынка жилья // Экономика и предпринимательство. 2019. № 11 (112). С. 729-733.Минченкова И. В. Особенности современного рынка финансовых технологий // Фундаментальные и прикладные исследования кооперативного сектора экономики. 2017. № 3. С. 61-66.Минченкова И. В. Особенности современного рынка финансовых технологий // Фундаментальные и прикладные исследования кооперативного сектора экономики. 2017. № 3. С. 61-66.Борисова Е. С., Белоусов А. Л. Инновации как инструмент обеспечения информационной безопасности и повышения эффективности деятельности банковской системы // Актуальные проблемы экономики и права. 2019. Т. 13, № 3. С. 1330-1342. DOI: 10.21202/1993-047X.13.2019.3.1330-1342Борисова Е. С., Белоусов А. Л. Инновации как инструмент обеспечения информационной безопасности и повышения эффективности деятельности банковской системы // Актуальные проблемы экономики и права. 2019. Т. 13, № 3. С. 1330-1342. DOI: 10.21202/1993-047X.13.2019.3.1330-1342Белоусов А. Л., Шустров А. А. Возможности применения технологии блокчейн в сфере страхования // Финансы и кредит. 2019. Т. 25, № 1 (781). С. 196-210.Белоусов А. Л., Шустров А. А. Возможности применения технологии блокчейн в сфере страхования // Финансы и кредит. 2019. Т. 25, № 1 (781). С. 196-210.Бирюкова М. И., Белоусов А. Л. Правовые риски использования смарт-контрактов в банковской деятельности // Вектор экономики. 2019. № 11 (41). С. 60.Бирюкова М. И., Белоусов А. Л. Правовые риски использования смарт-контрактов в банковской деятельности // Вектор экономики. 2019. № 11 (41). С. 60.Белоусов А. Л. Некоторые аспекты внедрения информационных технологий в финансовой сфере // Инновационное развитие экономики. Будущее России: материалы и доклады V Всероссийской (национальной) научно-практической конференции. Княгинино: Изд-во Нижегородского государственного инженерно-экономического института, 2018. С. 7-12.Белоусов А. Л. Некоторые аспекты внедрения информационных технологий в финансовой сфере // Инновационное развитие экономики. Будущее России: материалы и доклады V Всероссийской (национальной) научно-практической конференции. Княгинино: Изд-во Нижегородского государственного инженерно-экономического института, 2018. С. 7-12.Белоусов А. Л., Левчук Е. Ю. Диджитализация банковского сектора // Финансы и кредит. 2018. Т. 24, № 2 (770). С. 455-464.Белоусов А. Л., Левчук Е. Ю. Диджитализация банковского сектора // Финансы и кредит. 2018. Т. 24, № 2 (770). С. 455-464.Шаманина Е. И. Маркетплейс - новая бизнес-модель трансформации финансового рынка России // Шаг в будущее: искусственный интеллект и цифровая экономика: Smart Nations: экономика цифрового равенства: материалы III Международного научного форума. 2020. С. 251-256.Шаманина Е. И. Маркетплейс - новая бизнес-модель трансформации финансового рынка России // Шаг в будущее: искусственный интеллект и цифровая экономика: Smart Nations: экономика цифрового равенства: материалы III Международного научного форума. 2020. С. 251-256.Магомедов Р. М. Развитие сервиса финансовых услуг «маркетплейс» в России // Самоуправление. 2020. № 3 (120). С. 283-286.Магомедов Р. М. Развитие сервиса финансовых услуг «маркетплейс» в России // Самоуправление. 2020. № 3 (120). С. 283-286.Three financial regulators issue reports on product and service innovations / M. Brody, O. Lev, J. P. Taft et al. // Journal of Investment Compliance. 2017. Vol. 18, № 1. Pp. 84-91. DOI: https://doi.org/10.1108/JOIC-02-2017-0005Three financial regulators issue reports on product and service innovations / M. Brody, O. Lev, J. P. Taft et al. // Journal of Investment Compliance. 2017. Vol. 18, № 1. Pp. 84-91. DOI: https://doi.org/10.1108/JOIC-02-2017-0005Clements R. Regulating Fintech in Canada and the United States: Comparison, Challenges and Opportunities / University of Calgary, School of Public Policy Research Series. December 20, 2018. URL: https://ssrn.com/abstract=3304759 (дата обращения: 10.01.2021).Clements R. Regulating Fintech in Canada and the United States: Comparison, Challenges and Opportunities / University of Calgary, School of Public Policy Research Series. December 20, 2018. URL: https://ssrn.com/abstract=3304759 (дата обращения: 10.01.2021).di Castri S., Grasser M., Kulenkampff A. Financial Authorities in the Era of Data Abundance: Regtech for Regulators and Suptech Solutions. 2018. DOI: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3249283di Castri S., Grasser M., Kulenkampff A. Financial Authorities in the Era of Data Abundance: Regtech for Regulators and Suptech Solutions. 2018. DOI: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3249283Wilson G., Wilson S. Law and financial marketplace values in twenty-first century Britain: a role for religion in the search for a new rationality for post-crisis recovery? // UK IVR Annual Conference: Law, Rationality and the Market, Halifax Hall, University of Sheffield, Sheffield, 17-18 November 2017.Wilson G., Wilson S. Law and financial marketplace values in twenty-first century Britain: a role for religion in the search for a new rationality for post-crisis recovery? // UK IVR Annual Conference: Law, Rationality and the Market, Halifax Hall, University of Sheffield, Sheffield, 17-18 November 2017.Röman J. R. M. Trading Financial Instruments // Analytical Finance. 2017. Vol. 1. DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-319-34027-2_1Röman J. R. M. Trading Financial Instruments // Analytical Finance. 2017. Vol. 1. DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-319-34027-2_1Vallée B., Zeng Yao. Marketplace Lending: A New Banking Paradigm? // The Review of Financial Studies. 2019. Vol. 32, Iss. 5. Pp. 1939-1982. DOI: https://doi.org/10.1093/rfs/hhy100Vallée B., Zeng Yao. Marketplace Lending: A New Banking Paradigm? // The Review of Financial Studies. 2019. Vol. 32, Iss. 5. Pp. 1939-1982. DOI: https://doi.org/10.1093/rfs/hhy100Herndon Th., Paul M. A public banking option as a mode of regulation for household financial services in the US // Journal of Post Keynesian Economics. 2020. Vol. 43, № 4. Pp. 576-607. DOI: https://doi.org/10.1080/01603477.2020.1734462Herndon Th., Paul M. A public banking option as a mode of regulation for household financial services in the US // Journal of Post Keynesian Economics. 2020. Vol. 43, № 4. Pp. 576-607. DOI: https://doi.org/10.1080/01603477.2020.1734462Mitchell O. S., Lusardi A. Financial literacy: implications for retirement security and the financial marketplace. Oxford; New York: Oxford University Press, 2011.Mitchell O. S., Lusardi A. Financial literacy: implications for retirement security and the financial marketplace. Oxford; New York: Oxford University Press, 2011.Белоусов А. Л. Вопросы развития промышленного комплекса в аспекте реализации специальных инвестиционных контрактов // Управление пространственным развитием территорий: глобальные тренды и региональные приоритеты: материалы научно-практической конференции. Вологда: Вологодский филиал ФГБОУ ВПО «РАНХиГС при Президенте Российской Федерации», 2019. С. 138-140.Белоусов А. Л. Вопросы развития промышленного комплекса в аспекте реализации специальных инвестиционных контрактов // Управление пространственным развитием территорий: глобальные тренды и региональные приоритеты: материалы научно-практической конференции. Вологда: Вологодский филиал ФГБОУ ВПО «РАНХиГС при Президенте Российской Федерации», 2019. С. 138-140.Покатаева Е. В игру вступает маркетплейс // Банковское обозрение. 2020. № 9. С. 28.Покатаева Е. В игру вступает маркетплейс // Банковское обозрение. 2020. № 9. С. 28.Tax incentives for bond-oriented individual investors: evidence from the Russian Federation / O. S. Belomyttseva, L. S. Grinkevich, A. M. Grinkevich, S. Bobek et al. // Journal of Tax Reform. 2018. Т. 4, № 2. С. 108-124.Tax incentives for bond-oriented individual investors: evidence from the Russian Federation / O. S. Belomyttseva, L. S. Grinkevich, A. M. Grinkevich, S. Bobek et al. // Journal of Tax Reform. 2018. Т. 4, № 2. С. 108-124.Использование современных финансовых и информационных технологий против методов социальной инженерии в банковской сфере / А. В. Короткова, О. А. Потешкина, К. В. Тарханова и др. // Актуальные теоретические и прикладные вопросы управления социально-экономическими системами: материалы Международной научно-практической конференции. М.: Институт развития дополнительного профессионального образования, 2019. С. 280-282.Использование современных финансовых и информационных технологий против методов социальной инженерии в банковской сфере / А. В. Короткова, О. А. Потешкина, К. В. Тарханова и др. // Актуальные теоретические и прикладные вопросы управления социально-экономическими системами: материалы Международной научно-практической конференции. М.: Институт развития дополнительного профессионального образования, 2019. С. 280-282.Власова Н. В., Еронин В. А. Трансформация банковских технологий в условиях цифровизации экономики: лучшие практики реализации // Экономика и управление: проблемы, решения. 2018. Т. 2, № 11. С. 86-90.Власова Н. В., Еронин В. А. Трансформация банковских технологий в условиях цифровизации экономики: лучшие практики реализации // Экономика и управление: проблемы, решения. 2018. Т. 2, № 11. С. 86-90.Пислегина Н. В., Зубов А. В. Проект развития финансовых технологий Банком России «Маркетплейс» // Социально-экономическая политика страны и сибирского региона в условиях цифровой экономики: материалы XI Международной научно-практической конференции, посвященной 100-летию Финуниверситета. М., 2019. С. 321-322.Пислегина Н. В., Зубов А. В. Проект развития финансовых технологий Банком России «Маркетплейс» // Социально-экономическая политика страны и сибирского региона в условиях цифровой экономики: материалы XI Международной научно-практической конференции, посвященной 100-летию Финуниверситета. М., 2019. С. 321-322.Болдарева В. В., Смирнова Н. В. Маркетплейс - как система дистанционной розничной дистрибуции финансовых продуктов и услуг // Проблемы экономики, финансов и управления производством: сборник научных трудов вузов России. 2019. № 44. С. 14-19.Болдарева В. В., Смирнова Н. В. Маркетплейс - как система дистанционной розничной дистрибуции финансовых продуктов и услуг // Проблемы экономики, финансов и управления производством: сборник научных трудов вузов России. 2019. № 44. С. 14-19.Сергеева А. Д. Перспективы развития маркетплейс-платформы в России // Экономика и инновации: материалы научно-практической конференции. М.: Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова, 2020. С. 315-319.Сергеева А. Д. Перспективы развития маркетплейс-платформы в России // Экономика и инновации: материалы научно-практической конференции. М.: Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова, 2020. С. 315-319.Predicting Malicious Insider Threat Scenarios Using Organizational Data and a Heterogeneous Stack-Classifier / A. J. Hall, N. Pitropakis, W. J. Buchanan, N. Moradpoor // Big Data (Big Data). IEEE International Conference. 2018. Pp. 5034-5039.Predicting Malicious Insider Threat Scenarios Using Organizational Data and a Heterogeneous Stack-Classifier / A. J. Hall, N. Pitropakis, W. J. Buchanan, N. Moradpoor // Big Data (Big Data). IEEE International Conference. 2018. Pp. 5034-5039.Agent-Based Modeling for Complex Financial Systems / J. Paulin, A. Calinescu, M. Wooldridge // IEEE Intelligent Systems. 2018. Vol. 33, Iss. 2.Agent-Based Modeling for Complex Financial Systems / J. Paulin, A. Calinescu, M. Wooldridge // IEEE Intelligent Systems. 2018. Vol. 33, Iss. 2.Яковлев Д. А., Белоусов А. Л. Проблемы регулирования деятельности инвестиционных советников и пути их решения // Финансовая экономика. 2019. № 10. С. 328-331.Яковлев Д. А., Белоусов А. Л. Проблемы регулирования деятельности инвестиционных советников и пути их решения // Финансовая экономика. 2019. № 10. С. 328-331.Giniyatullina E. R. Financial supermarket as a new channel of banking services distribution // World economy and world finance: trends and prospects: сборник статей по результатам проведения VI Международного форума Финансового университета, секции Международного финансового факультета и Факультета международных экономических отношений / под ред. М. И. Сидоровой, Е. В. Оглоблиной. М., 2020. С. 225-230.Giniyatullina E. R. Financial supermarket as a new channel of banking services distribution // World economy and world finance: trends and prospects: сборник статей по результатам проведения VI Международного форума Финансового университета, секции Международного финансового факультета и Факультета международных экономических отношений / под ред. М. И. Сидоровой, Е. В. Оглоблиной. М., 2020. С. 225-230.Никулина О. В., Деревщикова Е. О. Cтратегические ориентиры развития банковской деятельности в регионах в условиях преодоления кризисной ситуации на основе создания финансовых супермаркетов // Валютное регулирование. Валютный контроль. 2019. № 11. С. 17-23.Никулина О. В., Деревщикова Е. О. Cтратегические ориентиры развития банковской деятельности в регионах в условиях преодоления кризисной ситуации на основе создания финансовых супермаркетов // Валютное регулирование. Валютный контроль. 2019. № 11. С. 17-23.Чомахашвили Н. Г. Финансовый маркетплейс как инновационный вектор развития банковского бизнеса // Цифровой регион: опыт, компетенции, проекты: Труды II Международной научно-практической конференции. Брянск: Брянск. гос. инженерно-технол. ун-т, 2019. С. 767-770.Чомахашвили Н. Г. Финансовый маркетплейс как инновационный вектор развития банковского бизнеса // Цифровой регион: опыт, компетенции, проекты: Труды II Международной научно-практической конференции. Брянск: Брянск. гос. инженерно-технол. ун-т, 2019. С. 767-770.Захарова М. А. Финансовые маркетплейсы // Актуальные проблемы гуманитарных и экономических наук: сборник материалов XIX Межрегиональной научно-практической конференции с международным участием. 2019. С. 145-148.Захарова М. А. Финансовые маркетплейсы // Актуальные проблемы гуманитарных и экономических наук: сборник материалов XIX Межрегиональной научно-практической конференции с международным участием. 2019. С. 145-148.Чайковская Е. Быстро и удобно // Современные страховые технологии. 2019. № 3. С. 92-95.Чайковская Е. Быстро и удобно // Современные страховые технологии. 2019. № 3. С. 92-95.

The authors declare that there are no conflicts of interest present.