Preview

Russian Journal of Economics and Law

Расширенный поиск

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ОСНОВЕ РЕГРЕССИОННОЙ МОДЕЛИ

https://doi.org/10.21202/1993-047X.11.2017.1.18-33

Полный текст:

Аннотация

Цель: разработка экономико-математической модели зависимости выручки от других статей баланса с учетом отраслевой принадлежности компаний. Методы: на основе сравнительного анализа проведено исследование существующих подходов к построению моделей для управления предприятием. С помощью регрессионного анализа с применением метода наименьших квадратов, широко используемого в процессе управления финансами предприятий как в России, так и за рубежом, построена авторская модель зависимости выручки от других статей баланса с учетом отраслевой принадлежности компаний, которая может быть использована в финансовом анализе и прогнозировании деятельности малых предприятий. Результаты: в статье определена необходимость выявления факторов, влияющих на эффективность финансового управления. Проанализированы научные исследования, на основе которых определено отсутствие комплексных исследований, отражающих методики оценки управления малыми предприятиями, так как методы, используемые для крупных предприятий, для этого не всегда пригодны. Систематизированы подходы разных авторов к формированию регрессионных моделей, характеризующих влияние тех или иных факторов на деятельность организации. Выявлено, что в качестве результирующего показателя в исследованиях используются показатели выручки, прибыли либо относительные показатели прибыльности деятельности организации. При этом главным недостатком большинства моделей является математический, а не экономический подход к определению зависимых и независимых переменных. На основе проведенного анализа определено, что наиболее корректной является модель зависимости между выручкой и совокупными активами компании с использованием десятичного логарифма. Модель построена с использованием данных о деятельности 507 малых предприятий, работающих в трех сферах экономической деятельности. С помощью представленной модели доказано наличие прямой зависимости между выручкой от реализации и основными статьями актива баланса, а также наличие различий в степени данного влияния в зависимости от вида экономической деятельности малого предприятия. Научная новизна: представлена регрессионная модель зависимости выручки от реализации от основных статей актива баланса для малых предприятий, основанная на принципах экономической целесообразности, а не математически верной зависимости. Практическая значимость: основные выводы статьи могут быть полезны в практической деятельности руководства малых предприятий при осуществлении финансового анализа и прогнозирования, в частности при бенчмаркинге компаний отдельных отраслей. Кроме этого, результаты статьи могут быть использованы в научной и педагогической деятельности при освещении вопросов управления финансами малых предприятий.

Об авторе

С. О. Мусиенко
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
Россия


Список литературы

1. Блинов А. О. Экологическое развитие малого предпринимательства // Стратегии бизнеса. 2015. № 3. С. 3-8.

2. Диденко В. Ю., Морозко Н. И. Оценка эффективности стратегического финансового управления организациями малого бизнеса // Экономика. Налоги. Право. 2015. № 2. С. 94-100.

3. Орлов А. И. О некоторых подходах к экономико-математическому моделированию малого бизнеса // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. 2015. № 108. С. 288-315.

4. Малое предпринимательство в современной России: конкуренция, планирование, финансы, риски / под ред. Е. Н. Кравченко. Вроцлав: Фонд «Русско-польский институт», 2015. 280 с.

5. Fetisovova E. et al. Finance of small and medium-sized enterprises, IURA EDITION, ISBN 80-89047-87-4. Bratislava, 2004.

6. Kalkan A., Bozkurk Ö.C. The choice and use of strategic planning tools and techniques in Turkish SMEs according to attitudes of executives // 9th International Strategic Management Conference. Procedia - Social and Behavioral Sciences. 2013. No. 99. Pp. 1016-1025.

7. Gică O. A., Balint C. I. Planning practices of SMEs in North-Western Region of Romania an empirical investigation // Emerging Markets Queries in Finance and Business. Procedia Economics and Finance. 2012. No. 3. Pp. 896-901.

8. Ahiawodzi K. A., Adade T. C. Access to Credit and Growth of Small and Medium Scale Enterprises in the Ho Municipality of Ghana // British Journal of Economics, Finance and Management Sciences. November. 2012. Vol. 6 (2).

9. Degryse H., de Goeij P., Kappert P. The impact of firm and industry characteristics on small firms’ capital structure // Small Business Economics (2012) 38. Pp. 431-447.

10. Rakićević Z., Omerbegović-Bijelović J., Lečić-Cvetković D. A model for effective planning of SME support services // Evaluation and Program Planning. 2016. Vol. 54. Pp. 30-40.

11. Королева А. Малый бизнес приглашают на биржу // ЭкспертOnline. URL: http://expert.ru/2016/12/13/msb/ (дата обращения: 05.01.2017).

12. Артамонов Н. В. Введение в эконометрику. Курс лекций. М.: МГИМО, 2010. 204 с.

13. Beuselinck С., Manigart S. Financial Reporting Quality in Private Equity Backed Companies: The Impact of Ownership Concentration // Small Business Economics. 2007. Vol. 29, No. 3. Pp. 261-274.

14. Морозко Н. И. Методология формирования финансового механизма обеспечения стабильности функционирования малых организаций: автореф. дис. … д-ра экон. наук. М., 2008. 52 с.

15. Мицель А. А., Телипенко Е. В. Оценка влияния показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия на выручку от реализации продукции // Экономический анализ: теория и практика. 2011. № 27. С. 57-64.

16. Сорока Я. А. Концепция разработки регрессионной модели анализа и прогнозирования финансового состояния предприятий промышленности // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2012. № 11 (47).

17. Григорьева С. В. Эконометрический анализ финансового состояния автодорожного предприятия // Вопросы экономики и права. 2012. № 6. С. 135-138.

18. Якушев А. А. Принятие управленческих решений на основе системного подхода и математического моделирования // Современные проблемы науки и образования. 2012. № 6. С. 463-475.

19. Орлова И. В., Филонова Е. С. Выбор экзогенных факторов в модель регрессии при мультиколлинеарности данных // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2015. № 5-1. С. 108-116.

20. Орлова И. В., Филонова Е. С. Эконометрическое моделирование финансовой эффективности предприятий, относящихся к виду экономической деятельности «Связь» // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 43. С. 22-24.

21. Иванов А. В. Разработка финансовых моделей для анализа операционной деятельности предприятий // Тумарова Т. Г., Фомичева Н. М., Добросердова И. И. (ред.). Россия в новых социально-экономических и политических реалиях: проблемы и перспективы развития. Russia in New Socio-Economic and Political Realities: Problems and Prospects of Development: Материалы IV международной межвузовской научно-практической конференции студентов магистратуры.

22. апреля 2015 г. Ч. 3. СПб.: Изд-во СПбГЭУ, 2015. С. 49-53.

23. Nguyen K. M. Financial management and profitability of small and medium enterprises: DBA thesis. Southern Cross University, Lismore NSW. 2001.

24. David F. Moreira. The microeconomic impact on growth of SMEs when the access to finance widens: evidence from internet & high-tech industry. 19th International Conference Enterprise and Competitive Environment 2016, ECE 2016, 10-11 March 2016, Brno, Czech Republic. Procedia - Social and Behavioral Sciences. 2016. No. 220. Pр. 278-287.

25. Эконометрика: учебник / И. И. Елисеева, С. В. Курышева, Т. В. Костеева и др.; под ред. И. И. Елисеевой. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2007. 576 с.: ил.


Рецензия

Для цитирования:


Мусиенко С.О. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ОСНОВЕ РЕГРЕССИОННОЙ МОДЕЛИ. Актуальные проблемы экономики и права . 2017;11(1):18-33. https://doi.org/10.21202/1993-047X.11.2017.1.18-33

For citation:


Musienko S.O. FINANCIAL ANALYSIS AND FORECASTING OF THE RESULTS OF SMALL BUSINESSES PERFORMANCE BASED ON REGRESSION MODEL. Actual Problems of Economics and Law . 2017;11(1):18-33. (In Russ.) https://doi.org/10.21202/1993-047X.11.2017.1.18-33

Просмотров: 71


Creative Commons License
Контент доступен под лицензией Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International.


ISSN 2782-2923 (Print)