COMPLIANCE IN THE BANKING SECTOR: CHECKING THE OBSERVANCE OF LEGISLATION ON CONTROLLED FOREIGN COMPANIES

Objective: to identify the features of law implementation in the banking sector when fulfilling the compliance procedures, as well as specificity of the identification of clients by credit institutions in the implementation of the law provisions on controlled foreign companies.Methods: dialectic approach to cognition of legal phenomena, allowing to analyze them in their development and functioning in the context of objective and subjective factors. Comparative method, formal-logical method, method of deduction.Results: in the article the necessity is proved to introduce the compliance procedures as a mechanism for internal control systems in the banking sector and for impeding the development of the shadow economy, corruption and extremist manifestations. It is determined that the application of the compliance system allows to solve the problem of the effectiveness of anti-corruption policy.The approaches are analyzed to the problem of offshorization of the Russian economy and measures for its resolution, including by creating mechanisms of taxation of controlled foreign companies. The aims and approaches are viewed to defining the controlled foreign companies and the impact of Russian reforms on the legal systems of foreign countries. In particular, we consider changes in Swiss law aimed at tightening controls over financial transactions in the banking sector with the aim of combating money laundering, as well as compliance with Russian anti-offshore legislation.It is stated that the change in the legal field in Russia will contribute to the protection of fiscal interests of the state and modernization of the banking systems of internal control.Scientific novelty: basing on the use of complex scientific methods, for the first time the study is carried out of the compliance procedure in the banking sector from the point of view of checking the observance of the legislation on controlled foreign companies.Practical significance: the main provisions and conclusions of the article can be used in scientific and practical activities. The results of the analytical work can be applied in pedagogical activities.

Constitutional law, Legislation, Controlled foreign company, Notice of controlled foreign company, Compliance, Swiss banks, Identification, Resident

1. Horder J. Excursing information - Provision Crimes in the Bureaucratic State // Current legal problems. Vol. 68, No. 1. P. 197.

2. Johnson N. D., Mislin A. How much should we trust the World Values Survey trust question // Economics Letters. Vol. 116, No. 2. Pp. 210-212.

3. Lobban M. Habeas Corpus, Imperial Rendition and the Rule of Law // Current legal problems. 2015. Vol. 68, No. 1. P. 27.

4. Tsai Wei-Che. Improved method for static replication under CEV model // Financial research letters. 2014. Vol. 11, No. 3. Pp. 194-202.

5. Кузнецов С. Б. Моделирование возникновения циклов в экономике // Актуальные проблемы экономики и права. 2016. Т. 10, № 3. С. 69-82.

6. Манушин Д. В. Оценка антикризисных планов Правительства РФ в 2015 и 2016 годах и совершенствование плана Правительства РФ по обеспечению стабильного социально-экономического развития России в 2016 году // Актуальные проблемы экономики и права. 2016. Т. 10, № 3. С. 5-27.

7. Mehrpouya A., Samiolo R. Performance measurement in global governance: Ranking and the politics of variability // Accounting, organizations and society. 2016. Vol. 55. Pp. 12-31.

8. Никифорова Е. В. Формирование и раскрытие информации об устойчивом развитии компании // Актуальные проблемы экономики и права. 2016. Т. 10, № 2. С. 113-123.

9. Mikes A. From counting risk to making risk count: Boundary work in risk management // Accounting, organizations and society. 2011. Vol. 36, No. 4-5. Pp. 226-245.

10. Кабанов П. А. Антикоррупционные функции органов по профилактике коррупционных и иных правонарушений субъектов Российской Федерации // Актуальные проблемы экономики и права. 2016. № 3. С. 187-206.

11. Сидоренко Э. Л. Полифакторный индекс коррупции в регионах РФ: методика оценки // Актуальные проблемы экономики и права. 2016. Т. 10, № 3. С. 207-215.

12. Veasey E. N., Di Guglielmo C. T. General Counsel Buffered by Compliance demands and Client Pressures may face personal peril // The Business lawyer. 2012. Pp. 57-80.

13. Шапкина Е. А. Теория и практика антикоррупционной деятельности государства. М.: Государственный научно-исследовательский институт системного анализа Счетной палаты Российской Федерации, 2011. 228 c.

14. Горшенков Г. Н. Эффективность антикоррупционной политики // Актуальные проблемы экономики и права. 2016. Т. 10, № 1. С. 5-16.

15. McGreal P. E. Corporate compliance survey // Business lawyer. 2012. Pp. 163-178.

16. Шапкина Е. А. Анализ Европейской социальной модели и аспектов партнерства институтов государства и общества в Евросоюзе // Гражданское общество в России и за рубежом. 2016. № 2. С. 21.

17. Phua Y. S., Abernethy M. A., Lills A. M. Controls as Exit Barriers in Multuperiod Outsourcing Arrangements // Accounted Review. 2011. Vol. 86, No. 5. Pp. 1795-1834.

18. Abernethy M. A., Vagnoni E. Power, organization design and management behavior // Accounting organizations and Society. 2014. Vol. 29. P. 207.

19. Головченко О. Н. К вопросу о гармонизации корпоративного налога в странах Европейского союза // Налоги. 2015. № 6. С. 15.

20. Основные направления налоговой политики Российской Федерации на 2016 год и плановый период 2017 и 2018 годов. URL: www.consultant.ru/documents/cons_doc_LAW_183748/ (дата обращения: 12.11.2016).

21. Крохина Ю. А. Совершенствование ответственности юридических лиц как способ обеспечения деофшоризации российской экономики // Российская юстиция. 2015. № 11. С. 41-44.

22. Филатова И. В. Влияние офшоризации экономики на национальную безопасность России // Миграционное право. 2014. № 3. С. 22-24.

23. Collier P., Kirchberger M., Soderbom M. The cost of road infrastructure in Low and Middle Income countries // The World bank economic review. 2016. Vol. 30, No. 3. Pp. 522-548.

24. Михеева И. В., Логинова А. С. Кластерные стратегии в развитии экономики регионов: правовые аспекты // Актуальные проблемы экономики и права. 2016. Т. 10, № 3. C. 151-160.