Многополярная финансовая архитектура: кластерный анализ альтернативных платежных систем

Цель: анализ современных тенденций формирования альтернативных трансграничных платежных систем в условиях геополитической фрагментации, санкционного давления и формирования нарративов финансовой суверенности государств. Особое внимание в работе уделяется роли цифровых валют центральных банков (Central Bank Digital Currency, CBDC), цифровых финансовых активов и мультилатеральных платформ как инструментов дедолларизации и создания многополярной глобальной финансовой архитектуры.
Методы: исследование основано на применении общенаучных методов познания (анализ, синтез, системный подход, моделирование), междисциплинарного подхода с привлечением теорий международных отношений (неореализм, мир-системный анализ, институционализм, конструктивизм), а также кластерного анализа геополитических стратегий и сравнительного исследования архитектур цифровых платежных инициатив (включая проекты Банка международных расчетов – mBridge, Dunbar, Jura).
Результаты: выявлены основные векторы, целевые ориентиры и инструменты реализации альтернативных платежных проектов; оценены преимущества и риски инициатив Банка международных расчетов; выявлены четыре основных геополитических кластера с отличающимися стратегиями развития цифровых платежных систем: американоевропейский (оборонительный), азиатско-тихоокеанский (инновационно-экспансионистский), ближневосточный (шариатско ориентированный) и латиноамериканский (инклюзивный). Показано, что ключевыми барьерами для создания универсальных альтернативных систем являются регуляторная несогласованность, технологическая несовместимость и геополитическое противодействие. Определена стратегия России как «селективная интеграция», использующая точки пересечения интересов между кластерами для обеспечения финансового суверенитета.
Научная новизна: впервые предложена интегративная модель анализа альтернативных платежных систем, объединяющая структурный, идеационный, стратегический и внутриполитический уровни. Введена оригинальная типология геополитических кластеров цифровых платежей, и обоснована концепция «селективной интеграции» как стратегии России в условиях многополярного финансового порядка.
Практическая значимость: результаты исследования могут быть использованы при разработке национальной и международной политики в сфере цифровых финансов, формировании стратегий по созданию межгосударственных платежных платформ (в рамках БРИКС, ШОС, ЕАЭС), а также при проектировании правовых и технологических решений для обеспечения финансовой устойчивости и суверенитета в условиях санкционного давления.

1. Барановский, В. Г. (2025). О формировании нового миропорядка. Полис. Политические исследования, 1, 7–23. EDN: DBTAZY. DOI: 10.17976/jpps/2025.01.02

2. Валлерштайн, И. (2006). Миросистемный анализ: введение. Москва: Территория будущего.

3. Вольчик, В. В., Ширяев, И. М. (2025). Экономическая идеология и экономическая политика в зеркале нарративов. Russian Journal of Economics and Law, 19(3), 469–487. EDN: CHOGTL. DOI: 10.21202/2782-2923.2025.3.469-487

4. Громова, Е. А. (2024). Модель правового регулирования кластеров в Российской Федерации. Russian Journal of Economics and Law, 18(1), 121–133. EDN: TRLZSW. DOI: 10.21202/2782-2923.2024.1.121-133

5. Дейч, Т. Л. (2018). Китай в Африке: «неоколониализм» или «win-win» стратегия? Контуры глобальных трансформаций: политика, экономика, право, 11(5), 119–141. EDN: YOLFUL. DOI: 10.23932/2542-0240-2018-11-5-119-141

6. Еремин, А. А. (2021). Периферийный реализм Карлоса Эскуде. Ибероамериканские тетради, 9(1), 50–61. EDN: SQJJOZ. DOI: 10.46272/2409-3416-2021-9-1-50-61

7. Карпинская, В. А. (2024). Экосистемный стиль мышления в экономическом анализе: принцип единства непрерывного и дискретного. Russian Journal of Economics and Law, 18(4), 863–875. EDN: UKIKTV. DOI: 10.21202/2782-2923.2024.4.863-875

8. Кирдина-Чэндлер, С. Г. (2022). Однополярность, многополярность и биполярные коалиции. XXI век. Социологические исследования, 10, 3–16. EDN: VCDKYF. DOI: 10.31857/S013216250022645-2

9. Конышев, В. Н. (2004). О неореализме Кеннета Уолтса. Полис. Политические исследования, 2, 146–155. EDN: HSODMZ. DOI: 10.17976/jpps/2004.02.14

10. Королев, А. А., Кудряшов, А. А. (2025). Динамика взаимозависимости криптовалютного рынка и мировой экономики в контексте глобальных экономико-политических потрясений. Вопросы инновационной экономики, 15(2), 645–660. EDN: EPUXXP. DOI: 10.18334/vinec.15.2.122309

11. Кочергин, Д. А. (2024). Цифровые валюты центральных банков для трансграничных платежей: модели интероперабельности и перспективы внедрения. Финансы: теория и практика, 28(2), 82–100. EDN: AUCSSF. DOI: 10.26794/2587-5671-2024-28-2-82-100

12. Кочергин, Д. А., Андрюшин, С. А. (2024). Перспективы международных расчетов цифровыми валютами центральных банков на платформенной основе в зарубежных странах и России. Вестник Института экономики Российской академии наук, 6, 156–185. EDN: LQCJRN. DOI: 10.52180/2073-6487_2024_6_156_185

13. Кравченко, С. А. (2024). Синергия сложности как императивный принцип организации власти в цифровую эпоху: новые вызовы человеческому капиталу. Полис. Политические исследования, 2, 65–79. EDN: GDHVVD. DOI: 10.17976/jpps/2024.02.06

14. Кузнецов, А. В. (2024). Валютная гегемония как инструмент глобального доминирования США. Мир новой экономики, 18(1), 69–79. EDN: JSSZNZ. DOI: 10.26794/2220-6469-2024-18-1-69-79

15. Манушин, Д. В. (2024). Антисанкционная и санкционная экономическая политика России 2022–2025. Часть 2: Последствия войны санкций, управление изменениями, уточнение понятий исследования. Russian Journal of Economics and Law, 18(1), 36–69. EDN: OTFHYP. DOI: 10.21202/2782-2923.2024.1.36-69

16. Маслов, А. В., Швандар, К. В. (2023). Новые международные проекты по использованию цифровых валют центральных банков в трансформации трансграничных расчетов. Финансовый журнал, 15(2), 47–58. EDN: LVINPJ. DOI: 10.31107/2075-1990-2023-2-47-58

17. Онищенко, А. О. (2021). Идеационный институционализм: объяснение институциональных трансформаций в период кризиса. Вестник Пермского университета. Политология, 2, 5–15. EDN: ACVSTZ. DOI: 10.17072/2218-1067-2021-2-5-15

18. Сергеев, В. М., Казанцев, А. А., Медведева, С. М. (2020). Территориальная неоднородность глобализации и порождаемые ею типы конфликтов. Полис. Политические исследования, 1, 44–61. EDN: XWARUZ. DOI: 10.17976/jpps/2020.01.04

19. Сидоренко, Э. Л. (2023). DeFi-преступность: состояние, тенденции и криминологические модели. Russian Journal of Economics and Law, 17(2), 327–341. EDN: UXSEIM. DOI: 10.21202/2782-2923.2023.2.327-341

20. Сидоренко, Э. Л. (2025). Китайская инициатива Цифрового шелкового пути: направления и перспективы развития, преимущества и риски для России. Russian Journal of Economics and Law, 19(1), 57–79. EDN: HGIXIT. DOI: 10.21202/2782-2923.2025.1.57-79

21. Туманян, Ю. Р., Корытцев, М. А., Ипатова, А. В. (2025). Геоэкономика и неолиберализм: теория, методология, практика. Russian Journal of Economics and Law, 19(3), 488–502. EDN: WVRUAP. DOI: 10.21202/2782-2923.2025.3.488-502

22. Цыганков, П. А. (2002). Теория международных отношений. Москва: Гардарики.

23. Яковлев, П. П. (2021). Глобальный Юг: концептуальные подходы и социально-экономические процессы. Контуры глобальных трансформаций: политика, экономика, право, 14(2), 6–27. EDN: XGXCDV. DOI: 10.23932/2542-0240-2021-14-2-1

24. Amin, S. (1989). Delinking: Towards a Polycentric World. London: Zed Books Press.

25. Arauz, A. (2021). The International Hierarchy of Money in Cross-Border Payment Systems: Developing Countries’ Regulation for Central Bank Digital Currencies and Facebook's* Stablecoin. International Journal of Political Economy, 50(3), 226–243. EDN: PSLJNJ. DOI: 10.1080/08911916.2021.1984728

26. Bech, M., Boar, C., Eidan, D., Haene, P., Holden, H., & Toh, W. K. (2023). Using Central Bank Digital Currencies Across Borders: Lessons From Practical Experiments. Journal of Payments Strategy & Systems, 17(1), 46–57. EDN: PWQKEF. DOI: 10.69554/reyy9560

27. Boar, C., Claessens, S., Kosse, A., Leckow, R., & Rice, T. (2021). Interoperability Between Payment Systems Across Borders. BIS Bulletin, 49, 1–10.

28. Chu, Y., & Rathbun, N. (2025). Monetary Sovereignty and Central Bank Digital Currencies: Competing Models for Future Cross‐Border Payment Platforms. Global Policy, 16, 329–340. EDN: ESRCJA. DOI: 10.1111/1758-5899.13495

29. Farrell, H., & Newman, A. (2019). Weaponized Interdependence: How Global Economic Networks Shape State Coercion. International Security, 44, 42–79. https://doi.org/10.1162/isec_a_00351

30. Hurrell, A. (2006). Hegemony, liberalism and global order: what space for would-be great powers? International Affairs, 82(1), 1–19.

31. Keohane, R. O., & Nye, J. S. (2001). Power and interdependence. New York – London.

32. Kosse, A., & Mattei, I. (2023). Making Headway – Results of the 2022 BIS Survey on Central Bank Digital Currencies and Crypto. Bank for International Settlements. https://www.bis.org/publ/bppdf/bispap136.htm

33. Mearsheimer, J. (1995). A Realist Reply. International Security, 20(1), 1–24. https://doi.org/10.2307/2539218

34. Waltz, K. (1979). Theory of International Politics. New York.

35. Wendt, A. (2015). Flatland: Quantum Mind and the International Hologram. In M. Albert et al. (Eds.), New Systems of World Politics (pp. 279–310). New York: Palgrave Macmillan.