On the evolution of the model of shifting mode of reproduction

Objective: to analyze the evolution of shifting mode of reproduction (SMR) models, to construct the SMR-3 model. Methods: abstract-logical method, methods of modelling the economic dynamics in relation to the switching regime of reproduction of fixed capital.Results: despite the fact that fixed capital is necessarily taken into account both in reproduction schemes and in models of economic growth, the peculiarities of economy functioning arising from the coexistence of different generations of fixed capital have remained outside both the economic mainstream and heterodox studies. The article briefly describes the theory of switching reproduction regime (SMR), which fills this gap. Several types of SMR models (SMR-1, SMR-2, SMR-3) are considered, which differ from each other in the degree of the monetary mechanism development that serves the reproduction processes occurring in the real sector of the economy. By the example of determining the degree of influence of the fixed capital investments structure on the key macro indicators in the Russian Federation, the possibilities of the most advanced SMR-3 model are demonstrated. On this basis, the scenario was simulated of the Russian economy transition from the typical for 2014 financing structure (46 % - own funds, 30 % - funds of budget and higher organizations, 24 % - other borrowed funds (loans)) to the new structure, where own funds are equal to 50%, funds of budget and higher organizations - 20 %, other borrowed funds - 30 %. It is established that this transition contributes to the growth of profitability and GDP. Scientific novelty: the model SMR-3 is constructed, which allows to take into account the functioning of the banking system and the budget mechanism, based on the effect of ergodicity and the fact that the funds coming from all subsystems to the updated subsystem are not only credit resources, but also the so-called intra-company funds flowing into the updated subsystem at no cost.Practical significance: it is shown that the SMR-3 model can be used to carry out practical calculations for various scenarios of socio-economic development.

экономика и управление народным хозяйством, теория воспроизводства, теория роста, переключающийся режим воспроизводства, поколения основного капитала

1. Могилат А. Н. Обзор основных каналов трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и инструментов их анализа в Банке России // Деньги и кредит. 2017. № 9. С. 3-9.

2. Маевский В. И., Малков С. Ю. Новый взгляд на теорию воспроизводства. М.: ИНФРА-М, 2013. 238 с. DOI: 10.12737/862

3. Маевский В. И., Малков С. Ю., Рубинштейн А. А. Новая теория воспроизводства капитала. Развитие и практическое применение. М.; СПб.: Нестор-История, 2016. 260 c.

4. Маевский В. И., Малков С. Ю., Рубинштейн А. А. Теория и модель перекрывающихся поколений основного капитала. М.: Институт экономики РАН, 2015. С. 7.

5. Клюкин П. Н. Наследие экономистов школы г. Киля в области теории производства // Гетеродоксия versus экономический редукционизм: микро-, мезо-, макро. М.: Институт экономики РАН, 2018. С. 148-169.

6. Nurkse R. The Schematic Representation of the Structure of Production // Review of Economic Studies. Vol. 2. № 3 (June 1935).

7. Löwe A. A Structural Model of Production // Social Research. 1952. Vol. 19. Pp. 135-176.

8. Маевский В. Воспроизводство основного капитала и экономическая теория // Вопросы экономики. 2010, № 3. С. 76-80.

9. Samuelson P. A. An Exact Consumption-Loan Model of Interest with or without the Social Contrivance of Money// The Journal of Political Economy. Vol. 66. № 6 (Dec. 1958). Pp. 467-482.

10. Diamond P. National debt in a neoclassical growth model // The American Economic Review. Vol. 55. № 5, Part 1 (Dec. 1965). Pp. 1126-1150.

11. Ромер Д. Высшая макроэкономика / под ред. В. М. Полтеровича. М.: Изд. дом Высшей школы экономики, 2015. 854 с.

12. Acemoglu D. Introduction to Modern Economic Growth. Princeton University Press. 2008. 1008 p.

13. Blanchard O., Fischer S. The Overlapping Generations Model. Lectures on Macroeconomics, Cambridge: MIT Press, 1989. Pp. 91-152.

14. Romer D. Infinite-Horizon and Overlapping-Generations Models. Advanced Macroeconomics (3rd ed.). N.Y.: McGraw Hill, 2006. Pp. 47-97.

15. Маевский В. И., Малков С. Ю., Рубинштейн А. А. Теория перекрывающихся поколений основного капитала // Вестник Российской академии наук. 2016. Т. 86, № 1. С. 56.

16. Zodrow G. R., Diamond J. W. Dynamic Overlapping Generations Computable General Equilibrium Models and the Analysis of Tax Policy: The Diamond-Zodrow Model. Handbook of Computable General Equilibrium Modeling. Elsevier. 2013. Vol. 1. Pp. 743-813.

17. Hagemann H., Landesmann M., Scazzieri R. The Economics of Structural Change. Edward Elgar Publishing Ltd, 2003.

18. Денежные механизмы и модель переключающегося режима воспроизводства / В. И. Маевский, С. А. Андрюшин, С. Ю. Малков, А. А. Рубинштейн // Вопросы экономики. 2016. № 9. С. 129-149.

19. Маевский В. И., Малков С. Ю., Рубинштейн А. А. Анализ экономической динамики США, СССР и России с помощью модели ПРВ // Вопросы экономики. 2018. № 7. С. 82-95.

20. Маевский В. И., Малков С. Ю., Рубинштейн А. А. Особенности и проблемы моделирования переключающегося режима воспроизводства // Экономика и математические методы. 2015. Т. 51. № 1. С. 26-44.

21. Маевский В., Малков С. Перспективы макроэкономической теории воспроизводства // Вопросы экономики. 2014. № 4. С. 137-154.

22. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. М.: Эксмо, 2011. Т. II.

23. Маевский В. И., Рубинштейн А. А. Фрагменты теории переключающегося воспроизводства и ее апробация на статистике США // Вестник Российской академии наук. 2016. № 3. С. 106-125.

24. Дементьев В. Е. Микро- и мезооснования макроэкономической динамики // Вестник университета (Государственный университет управления). 2015. № 8. С. 103-109.

25. Кумхоф М., Якоб З. Правда о банках // Финансы и развитие. 2016. Т. 53. № 1. С. 50-53.

26. Полбин A. B. Построение динамической стохастической модели общего равновесия для экономики с высокой зависимостью от экспорта нефти // Экономический журнал ВШЭ. 2013. № 2. С. 323-359.

27. Шараев Ю. В. Теория экономического роста. М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2006. 254 с.

28. Дедова М. С., Пильник Н. П., Поспелов И. Г. Описание потребности в ликвидности со стороны российской банковской системы // Журнал Новой экономической ассоциации. 2014. № 4. С. 87-109.

29. Cohen В. H., Scatigna М. Banks and capital requirements: Channels of adjustment // BIS Working Papers. 2014. № 443. March.

30. Crowley J. Central and commercial bank balance sheet risk before, during, and after the global financial crisis // IMF Working Paper. 2015. № 47.

31. Hofmann B., Zhu F. Central bank asset purchases and inflation expectations // BIS Quarterly Review. 2013. March. Pp. 23-35.

32. Андрюшин С. А., Бурлачков В. К. Механизм денежного мультипликатора: мировая и российская практика // Банковское дело. 2015. № 12. С. 4-11.

33. Dib A. Capital requirement and financial frictions in banking: Macroeconomic implication // Bank of Canada Working Paper. 2010. № 26.