Предпосылки появления и мировой опыт внедрения цифровых валют центральных банков

Цель: определение преимуществ и особенностей развития централизованных цифровых валют, а также перспектив их развития в мире.Методы: исторический метод, абстрактно-логический.Результаты: развитие технологий, инфраструктуры и опыт использования публичных цифровых валют привели к закономерному интересу большинства центробанков к выпуску новой формы денег - цифровых валют центральных банков. Рассмотрены основные виды дизайна цифровых валют центральных банков, а также требования к цифровым фиатным валютам. Представлены некоторые примеры стран, проводивших тестовое внедрение и эксперименты с CBDC. Определено, что мы начинаем переходить от наличных денег к цифровым фиатным валютам и следующим шагом станет переход к полностью цифровым формам денег, которые могут привести ко многим потенциальным последствиям для банковской и денежно-кредитной систем.Научная новизна: в статье показано, что развитие технологий, в том числе платежных, антикризисные меры правительств и центральных банков и, как следствие, увеличение денежной массы привели к всплеску интереса центральных банков к выпуску собственных цифровых валют. Представлено, что единой позиции о свойствах и дизайне цифровых фиатных валют в настоящее время еще не выработано. Дано понимание, что переход к CBDC определенно приведет к изменению денежно-кредитной политики и огосударствлению финансовой сферы. Практическая значимость: представленный в статье анализ методологии определения свойств и дизайна цифровых валют центральных банков будет полезен для выработки подхода в реализации цифровых национальных валют. Показанные в статье данные о развитии представлений о цифровых валютах позволяют выявить связи и закономерности развития и появления новой цифровой формы денег.

1. Андрюшин С. А. Денежно-кредитные системы: от истоков до критовалюты: монография. М.: ООО «Сам полиграфист», 2019. 452 с.

2. Nakamoto S. Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System. URL: https://bitcoin.org/bitcoin.pdf (дата обращения: 10.03.2021).

3. Hardjono T., Smith N. Cloud-based commissioning of constrained devices using permissioned blockchains // Proceedings of the 2nd ACM international workshop on IoT privacy, trust, and security. ACM, 2016. Pp. 29-36.

4. Blockchain technology in finance / P. Treleaven, R. G. Brown, D. Yang // Computer. 2017. Vol. 50, № 9. Pp. 14-17.

5. Blockchain-based smart contracts -applications and challenges / Yining Hu, Madhusanka Liyanage, Ahsan Manzoor et al. URL: https://arxiv.org/pdf/1810.04699.pdf

6. A survey on internet of things: Architecture, enabling technologies, security and privacy, and applications / J. Lin, W. Yu, N. Zhang, X. Yang, H. Zhang and W. Zhao // IEEE Internet of Things Journal. 2017. Vol. 4, № 5. Pp. 1125-1142.

7. Internet of things: A survey on enabling technologies, protocols, and applications / A. Al-Fuqaha, M. Guizani, M. Mohammadi, M. Aledhari, and M. Ayyash // IEEE communications surveys & tutorials. 2015. Vol. 17, № 4. Pp. 2347-2376.

8. Tschorsch F., Scheuermann B. Bitcoin and beyond: A technical survey on decentralized digital currencies // IEEE Communications Surveys & Tutorials. 2016. Vol. 18, № 3. Pp. 2084-2123.

9. Georgeson David A. Cryptocurrencies as an Alternative to Fiat Monetary Systems // Applied Economics Theses. 2018. № 35. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/230751255 (дата обращения: 10.03.2021).

10. Kakinaka Sh., Umeno K. Exploring asymmetric multifractal cross-correlations of price-volatility and asymmetric volatility dynamics in cryptocurrency markets, 2021. URL: https://arxiv.org/pdf/2102.02865.pdf (дата обращения: 10.03.2021).

11. Prashanta Chandra Panda, Nisarg Jani. Growth of Cryptocurrency and Illegal Activities // 5th International Conference on Economic Growth and Sustainable Development: Emerging Trends. November 15-16, 2019. Mysuru, India.

12. Sex, drugs, and bitcoin: How much illegal activity is financed through cryptocurrencies? / Sean Foley, Jonathan R. Karlsen, Tālis J. Putniņš. University of Sydney, University of Technology Sydney, Stockholm School of Economics in Riga, 2018. URL: https://cashessentials.org/app/uploads/2018/07/foley_karlsen_talis_sex_drugs_and_bitcoin.pdf

13. Ready, steady, go? - Results of the third BIS survey on central bank digital currency by Codruta Boar and Andreas Wehrli // BIS Papers. 2021. № 114. URL: https://www.bis.org/publ/bppdf/bispap114.pdf (дата обращения: 10.03.2021).

14. Central Bank Digital Currency Policy-Maker Toolkit. URL: http://www3.weforum.org/docs/WEF_CBDC_Policymaker_ Toolkit.pdf (дата обращения: 10.03.2021).

15. Bank for International Settlements. Report no 1 in a series of collaborations from a group of central banks: Central bank digital currencies: foundational principles and core features URL: https://www.bis.org/publ/othp33.pdf (дата обращения: 10.03.2021).

16. Tobin J. The case for preserving regulatory distinctions // Proceedings - Economic Policy Symposium - Jackson Hole, 1987. Pp. 167-205.

17. Proceeding with caution - a survey on central bank digital currency By Christian Barontini and Henry Holden // BIS Papers. 2019. № 101. URL: https://www.bis.org/publ/bppdf/bispap101.pdf (дата обращения: 10.03.2021).

18. Кочергин Д. А., Янгирова А. И. Центробанковские цифровые валюты: ключевые характеристики и направления влияния на денежно-кредитную и платежные системы // Финансы: теория и практика. 2019. № 4. С. 80-98. URL: https:// financetp.fa.ru/jour/article/download/889/589 (дата обращения: 10.03.2021).

19. The rise of digital money, Tobias Adrian and Tommaso Mancini-Griffoli. URL: https://www.imf.org/-/media/Files/ Publications/FTN063/2019/English/FTNEA2019001.ashx (дата обращения: 10.03.2021).

20. Bank for International Settlements. The technology of retail central bank digital currency. URL: https://www.bis.org/publ/ qtrpdf/r_qt2003j.pdf (дата обращения: 10.03.2021).

21. Takuma Yatsui. Implications of China's digital yuan initiative - potential impact and future focal points - Mitsui & Co. Global Strategic Studies Institute Monthly Report November 2020. URL: https://www.mitsui.com/mgssi/en/report/detail/ icsFiles/ afieldfile/2021/01/07/2011c_yatsui_e_1.pdf (дата обращения: 10.03.2021).

22. CB: closed test of a digital yuan will not influence the issuance and circulation of the yuans, Xinhua News Agency, Beijin, 2020, available at: http://www.gov.cn/xinwen/2020-04/17/content_5503711.htm (дата обращения: 10.03.2021).

23. Riksbank, E-krona. URL: https://www.riksbank.se/en-gb/payments--cash/e-krona/ (дата обращения: 10.03.2021).

24. Digitalization on Financial Services and Implications for Monetary Policy in Thailand. Monetary Policy Group, Bank of Thailand. Thematic Study 2018. URL: https://www.bot.or.th/Thai/MonetaryPolicy/EconomicConditions/AAA/Presentation_ DigitalizationonFinancialServices.pdf (дата обращения: 10.03.2021).

25. Bank of Thailand Press sheet No. 30/2020 URL: https://www.bot.or.th/Thai/PressandSpeeches/Press/News2563/n3063e. pdf (дата обращения: 10.03.2021).

26. Hartinger R. E-Hryvnia, Payment Systems and Innovations Department National Bank of Ukraine. URL: https://bank.gov. ua/admin_uploads/article/Hartinger_E-Hryvnia_pr_2020-02-21.pdf (дата обращения: 10.03.2021).

27. Банк России. Цифровой рубль: доклад для общественных консультаций. URL: https://www.cbr.ru/StaticHtml/ File/112957/Consultation_Paper_201013.pdf (дата обращения: 10.03.2021).

28. Rise of the central bank digital currencies: drivers, approaches and technologies // BIS Working Papers, № 880. URL: https://www.bis.org/publ/work880.pdf (дата обращения: 10.03.2021).